这是新动力正前列的第1285篇原创著述

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AI的终点是电力不再只是是打趣，而是仍是成为了实委果在的事实，AI技巧狂飙突进带来的全寰球电力紧缺问题，仍是成为了摆在好多国度决战AI技巧之巅的制肘，电网升级和大鸿沟扩建接于当前，电力开采迎来了全新一轮超等周期！

AI的终点是电力

当大模子迈向由数十亿用户主导的及时推理阶段，科技局头们不谋而合都意志到了一个问题：踏实且低本钱的电力供应成为了制约AI技巧发展与交易落地的最终物理瓶颈。

此前，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文等七家公司代表皆聚在好意思国白宫签署关联文献，欢跃自行供应或购买AI数据中心所需电力。

换句话说，好意思国的电网仍是撑持不了这些巨头们新建的数据中心的用电需求，他们只可我方想目标处置用电问题，一下子带动了海外燃气轮机的爆卖，订单外溢到国内厂商，二级市集亦然爆炒了一波燃气轮机关联企业。

比拟海外科技巨头，中国科技企业昭彰幸福多了，国度层面从莫得废弃对电网的不时竖立和升级，“十五五”两大电网五年总投资金额更是历史性的卓著了5万亿元。

欧盟也不甘逾期，在2025年12月10日发布了《欧洲电网一揽子操办》，拟投资1.2万亿欧元于2040年前杀青电网全面当代化。

不错预料的是，跟着AI技巧不时越过，渐渐在坐褥力端酿成交易闭环，全寰球围绕AI的武备竞赛还将不时升温，关于电网的竖立需求也会愈加伏击，特高压、智能电网、配网自动化等电网行业将迎来全新一轮历史性大周期也成为笃定性的事实，关联龙头企业将不时受益于这一波历史性大周期，而当今只是是初始。关联的企业和行业指数ETF，比如电网开采ETF (159326) 等都应该照料起来！

电网开采大周期最受益的龙头之一

之前在跟踪特变电工的著述里新动力正前列对电网开采作念了浮浅的科普，电网开采主要分为一次开采和二次开采两大中枢板块，二者是“硬件载体 + 智能适度”的依存谈论。

一次开采径直承载、运输电能，kpl投注是电网的物理基础，阴事发电、输电、变电、配电、用电全方法，中枢产物包括变压器、断路器、开关柜、电缆等，雷同于电力运输的“血管”与“腹黑”，是产业链中价值量最大的部分，与电网投资鸿沟径直挂钩，其中变压器又是价值含量最高的方法，有些特高压神气价值占比甚而接近一半。

二次开采则讲求监测、适度、保护一次开采，保险电网安全踏实运行，中枢产物包括继电保护安装、自动化系统、通讯开采、监控末端等，雷同于电网运行的“大脑”与“神经” 。

特变电工是一次开采里的变压器大家龙头，而念念源电气则是国内稀缺的杀青一次开采（GIS / 互感器 / 变压器）+ 二次开采（继电保护）+ 电力电子开采（SVG / 换流阀 / PCS） 全链条阴事的企业，可自主供应变电站70%-80%的中枢开采，具备 “成套开采供应+工程事迹” 一体化能力。

公司领有中枢产物GIS（气体绝缘金属顽固开关开采），是国内独一杀青 750kV GIS 超高压组合电器量产的民营企业，冲破外资与国企永久摆布，国网招标市占率达7.3%，开云app位列行业第二；SVG动态无功赔偿安装市占率高达38%，稳居行业第一，技巧标的超越ABB等国际巨头，是新动力电站并网的中枢配套龙头。

公司亦然为数未几作念到底层中枢技巧自主可控——国内独一具备 IGCT 器件产业化能力的企业，同期掌抓 800V 直流柔性输电、构网型储能适度、500kV 机械式直流断路器等国际最初技巧，关联产物已落地张北柔直等国度级标杆工程。

这背后是公司多年不时的高强度研发插足，公司研发用度率终年踏委果6%以上，2025 年前三季度研发用度8.5亿元，同比增长28%；研发团队超1200东说念主，累计苦求专利超1500项，深度参与多项电力行业国度标准制定，酿成了不时的技巧迭代能力。

很昭着，技巧和产物以及一体化上的上风，奠定了念念源电气受益于这一波电力竖立大波浪的基础。

公司将来的功绩和成长性都会有很强的笃定性，这亦然为什么它是最受机构深爱的公司之一，社保基金和摩根斯丹利都重仓持有。

不外话说追忆，天然念念源电气将来的笃定性很高了，但单个企业老是有如此这般的不笃定性，尤其是在阶段性涨幅仍是比较大的情况下，二级市集又不时会有立场轮动，看好电网开采全新历史周期，更相宜用指数ETF的方式押注。

笃定性更高的品种

比拟单个企业，指数类产物风险更踱步，无惧踩雷风险，何况通过一揽子打包的方式不错捕捉总共产业的增长红利，不论市集在题材间奈何轮动都受益，关于豪迈投资者而言，是愈加坦然省力的方式，永久而言笃定性也更高，值得永久照料。

比如电网开采ETF (159326) ，配置的主如果电网开采企业，我们今天跟踪的念念源电气等于这个产物的第二大重仓企业，净值占比接近10% 。此外还有特变电工、国电南瑞等，都是市集公认的电网开采龙头企业，好多亦然市集公认的优秀成长白马，板块永久成长性特等值得期待。

(数据来自：同花顺CHOICE ，收尾2026年03月10日 ）

相通看好电网开采这一轮全新的超等周期的一又友，不妨照料一下电网开采ETF(159326) ，约略照料一下场外产物——中证电网开采主题ETF发起式聚会A(025856) 和中证电网开采主题ETF发起式聚会C (025857) 。

以上关联天资编号P1067784100002，温馨领导：

投资有风险，搭理需严慎。文中本色仅供参考，不组成任何投资提出或收益欢跃。产物过往功绩不代表将来推崇，市集有波动，投资需字据本身风险承受能力感性判断。搭理非进款，产物可能存在本金耗费风险，请审慎有筹备。

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